当前虚假银行流水已形成 “产业链化” 造假模式 —— 从 PS 单据到 “资金过桥” 伪造闭环，造假成本低至 200 元 / 份，却给银行带来巨额风险。据银保监会 2025 年一季度通报： 因虚假流水导致的信贷坏账占比达 18.7%，单笔最高坏账金额 4.3 亿元； 某城商行未识……

在券商、基金或资管公司的投研与风控工作中，不少人分析财报时总陷入 “碎片化陷阱”：盯着 ROE 看盈利、对着净利润率算增长，却忽略了资产负债表的隐性风险，或无视现金流与利润的背离。就像 2023 年某上市房企，财报中净利润同比增长 12%，但拆解后发现，资……

2024年7月1日，由中国注册会计师协会与中国银行业协会联合制定的新《银行函证工作操作指引》（财办会〔2024〕2 号）正式施行，原2020年版指引同步废止。这一政策更新恰逢注册制深化推进的关键期，叠加康美药业、康得新等财务造假案的惨痛教训，函证作为投行……

2024 年监管层强化财务真实性核查的关键政策——《监管规则适用指引第 5 号》（以下简称 “5 号指引”）已实施满一年。其中 “5-15 资金流水核查” 条款作为 IPO 及持续督导阶段的核心监管依据，彻底重构了投行流水核查的执业标准。据交……

2025 年《反洗钱法》修订落地与 FATF 2023 版标准同步实施，正在重塑银行流水审核的底层逻辑。中国人民银行数据显示，新规实施首季度，金融组织可疑交易报告质量提升 47%，但违规处罚金额同比增长 22%—— 某城商行因未穿透核查流水背后的受益所有人，单案被……

2025年IPO审核数据显示，“合同、发票、资金流（下称‘三流’）不一致”已成为监管问询的高频问题，全年有47家企业因三流匹配瑕疵被重点问询，19家因无法验证业务真实性最终撤回申报或被否。某创业板企业因“发票开具方与合同对手方不一致”被查出1.2亿元虚假采……

“系统上线3个月，初期员工还会偶尔用用，但现在打开率不足15%”“知识库倒是填充了不少内容，可员工检索半天找不到有用的，还不如问老同事”“产品都迭代两次了，知识库还是旧版本的介绍，越用越鸡肋”……在企业智能知识管理系统建设的实践中，这样的抱怨屡见不鲜……

在信贷审核中，“过度依赖银行流水” 常导致两类问题：一是 “优质客户误拒”—— 自由职业者、初创小微企业有真实还款能力，但无规范银行流水（如滴滴司机收入多在平台账户，未提现至银行卡）；二是 “风险客户漏判”—— 企业顺利获得 “循环转账” 伪造流水，仅看流水无……

在信贷风险管理的复杂棋局中，关联交易如同那些暗藏的棋路，表面合规却暗藏玄机。作为信贷专业人士，我们深知关联交易的双面性——它既是企业集团优化资源配置的有效手段，也可能成为利益输送、粉饰报表的危险工具。这种复杂性要求我们必须具备超越传统财务分……

2023年，某拟IPO企业因“存贷双高”“营收与现金流严重背离”等问题被监管否决；同年，某上市公司因“虚增应收账款”“关联方非关联化”造假被处罚，投资者损失超10亿元。财务造假的本质是“顺利获得会计手段扭曲真实经营状况”，其隐蔽性极强，但并非无迹可寻——从资产负……